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专访唐从:秉承“心为本、智其远,诚所至”理念服务澳大利亚华人
发布时间:2019-11-30
 


专访唐从:秉承“心为本、智其远,诚所至”理念服务澳大利亚华人


曾经澳大利亚的理财师的收入来源和中国一样,多来自于上游资产管理公司的佣金,后来理财师与客户之间的利益冲突越来越无法忽视,在2013年,澳大利亚政府推出FoFA(Future of Financial Advice)改革,要求理财师只能向客户收取咨询费,面向澳洲华人的盛唐财富就是在此背景下成立的。

近日,中国财富管理行业垂直自媒体「顾问云」,派出「中外独立三方财富管理行业实务分析项目组」,对盛唐财富创始人唐从进行了专访,针对盛唐财富成立缘起、产品体系及澳洲财富管理行业的发展情况等展开探讨。

/ 对话 /


顾问云:您当初决定创立盛唐财富的原因是什么?

唐从:我在澳洲上学时主修的是金融专业,毕业之后有机会进入金融机构工作,一直在这个领域。过去的从业经历包括理财、信贷、股票投资、外汇投资等等行业,积累了很多的经验。

2013年是澳洲财富管理行业改革的元年,同年澳大利亚政府推出FoFA(Future of Financial Advice)政策,要求除保险之外,理财顾问不能收取上游资产管理公司的佣金,只能向客户收取服务费,以此来解决理财顾问、产品方和客户三方之间的利益冲突。

此政策推出后,对财富管理公司来说是很大的冲击,很多人都觉得这个行业可能会越来越难做,而我们却嗅到了机遇,选择在这个时点进来,也是因为看到这个行业多年以来存在很多问题,我们希望通过自己的努力做出一些改变。

除此之外,在澳洲,华人理财市场基本是空白的,大部分澳洲华人的理财需求都是通过银行来解决。因为我们是华人背景,所以也希望给华人群体最大的支持,帮助大家更好地融入澳洲的生活,这是我决定在澳洲成立盛唐财富的主要原因。

顾问云:可否介绍一下澳洲的财富管理市场?

唐从:澳洲财富管理市场的参与方主要分三类:包括银行、资产管理公司、第三方财富管理公司等。

澳洲的理财师分两种,一种是非独立理财师,指的是银行、资管公司等大型金融机构体系内部的理财师;一种是独立理财师,即第三方财富管理公司的理财师,我们就是这种,不隶属于大型银行,独立开展业务。虽然“独立”这个词已经不被允许使用,为了在这里稍作区分,我们暂且这样讲。

独立理财师的优势在于我们有更多的选择,银行内部的理财师虽然名义上可以选择澳洲市面上任何的产品,但银行内部不成文的规定是优先销售银行内部的产品。

曾经澳洲的财富管理以银行为主,但是情况已经发生了变化。几个星期以前,在财富管理行业投入最大的澳洲西太平洋银行停掉了其财富管理业务,至此,澳洲四大银行——联邦银行、国民银行、澳新银行、西太平洋银行,全部剥离了财富管理业务。为什么会这样?因为在新的监管环境下,赚钱的成本太高。

澳洲的皇家委员会(Royal Commission)是针对公共问题展开独立调查的最重要机构。他们对大型金融机构的调查非常严格,虽然行业监管的标准是一样的,但是大机构的问题会更多,为了满足监管要求,业务开展的成本会非常高,所以澳洲四大银行都逐渐剥离了财富管理业务,也因此,当下澳洲第三方财富管理将有巨大的市场潜力。

收费方面,自从FoFA实施后,财富管理公司就不允许收取产品方佣金了,只能向客户收费,但保险的佣金暂时没有变化,后来针对保险佣金的变革政策推出,保险的佣金比例有所下调,今年2月份皇家委员会新一轮调查后,要求停掉所有保险的佣金,无论是保险还是理财都只能向客户收费,这个政策最快2020年会正式实施。

顾问云:澳洲的华人对财富管理主要有哪些需求?

唐从:澳洲移民的华人主要分两种:投资移民和技术移民。投资移民的家庭资产规模一般较为可观,在投资选择上房地产是首选,其次是商业物业;技术移民的家庭财富相对均衡,大多数有稳定的工作,有持续的收入来源,他们在养老金理财和保险方面的需求会比较多。

总体来讲,澳洲华人对理财的接受度还是很高的,但是理财观念的成熟度还有待提升。大多数人移民澳洲之后,在寻求投资和理财的时候,会感到无论是在渠道还是产品上,在澳洲的选择都非常有限。大家还是保留着国内理财的思维,想要高收益而又保本保息的产品,但是这在澳洲是根本不可能的,大家的观念还需要培养与转变。

顾问云:盛唐财富提供哪些产品?以及如何筛选产品?

唐从:因为我们是第三方财富管理机构,所以澳洲市面上所有的产品我们都可以提供,包括公募、私募、固收、保险、地产基金、指数基金等。

在产品筛选方面,我们公司内部有个APL(Approved Product List)——批准的产品列表,如果市场面一共有5000个产品,经过我们风控的一轮筛选后,可能有1000个进入到我们的APL里。接着我们会将APL中的产品再分类,在不同的大类里再挑选出符合我们投资标准的产品,最终根据客户的需求来做最后的选择。

澳洲的理财师提供的投资建议分两种,一种是Personal Advice,一种是General Advice。我们作为注册理财师,给的是Personal Advice,也就是说我们完全是量身定制的,One for One,而不是One for All。

顾问云:您觉得相较于澳洲其他财富管理公司,盛唐财富的优势体现在哪些方面?

唐从:澳大利亚是个多元化的国家,移民很多,这里一个很有意思的现象是,人们更愿意找相同文化背景的人做金融产品服务,这跟专业没有任何关系,纯粹是出于天然的信任度。因为我们是华人背景,所以在服务华人方面,会有比较大的优势。

产品上,相对于澳洲当地的一些财富管理公司,我们的产品更加多样化,因为我们会跟国内的产品方合作,有机会提供澳币之外其他币种、其他国家的投资选择。

从团队来看,我们秉承着“心为本、智其远,诚所至”的理念,真正站在客户的角度为其提供服务,得到市场很大的肯定。到现在为止,我们客户的损失率基本为零,客户的粘性和忠诚度很高。

顾问云:可否介绍一下澳洲的养老体系?

唐从:澳洲的养老体系是全球最成熟、最完善、表现形式最简单的养老体系之一。在澳洲,个人养老资金主要来源于三个方面:

第一,工作期间雇主支付的养老金,也就是工资里面包含的养老金,现在为工资的9.5%,这是最大的一部分;

第二,自己自愿向养老金账户里存入的资金;

第三,政府提供的养老金,这部分是国内很多人有疑惑的。为了帮助国内的人理解,我们更愿意叫它低保,想要领取澳洲政府养老金首先要做两个测试,一个是资产测试,一个是工资测试,政府会根据这两个的测试结果,按比例发放相应的保障金。

国内的养老金是个产品,但是在澳洲,养老金首先是避税工具,其次才是养老。澳洲的财富管理可以分为养老金内和养老金外,但是所做的事情是一样的,比如今天做了一个投资组合,组合里可能包含地产基金、股票、债券等等,这个组合既可以放在养老金里,也可以放到养老金外,最本质的差别就是税务差别。

养老金账户在55岁之前不能支取,但是个人可以决定如何投资,因为大部分人不懂投资,所以这就到了体现理财师价值的时候。现在,澳洲80%的金融产品是通过理财师的渠道分销出去的。

顾问云:盛唐财富旗下的七巧板轻理财的定位是怎样的?

唐从:我们认为,现阶段,中国的财富管理处在2.0阶段,澳洲的财富管理是在3.0阶段,而七巧板是即将进入的4.0时代。

七巧板定位为是一个一边花钱一边理财的智能APP。因为我们知道投资这件事讲究纪律性,也就是说让你每天定期去存钱是很困难的,除非有一个约束捆绑着你让你不得不去做。虽然金融科技、智能投顾已经出现了几年,但是市场并不成熟,大家对这个概念不是很清楚,那怎么让更多人去了解它?去使用它?我们就把大家每天都在做的事情——消费,与投资联系起来。

财富管理最大的问题是如何让客户跟产品建立联系、建立信任,通过这种形式,让客户迈出了投资的第一步,如果他们看到这部分钱的投资收益还不错,就有可能慢慢追加投资。先把客户吸引到产品上来,然后通过算法和人工智能的辅助让大家把平时自己不会做,需要找理财师的财富规划,自己在平台上完成,之后再做更加复杂的资产配置,这是七巧板的愿景。

顾问云:您对澳洲财富管理行业的未来趋势有何预判?

唐从:首先,现在澳洲的财富管理市场是一个大洗牌阶段,这跟目前国内的财富管理市场有点相像,据我了解这两年国内的财富管理市场也发生了很多变化。接下来,澳洲的财富管理市场,将是从大而全到小而精的变革阶段——从四大的垄断、几家独大到百花齐放。

因为财富管理市场的需求是一直存在的,而且越来越多,重点是用什么方式来服务欣欣向荣的市场。原来传统的方式已经跟不上了,未来中小型财富管理公司的机会会越来越多,平台化的趋势势不可挡。

顾问云:盛唐财富未来发展有何规划?

唐从:我们会重点打造七巧板轻理财平台,同时我们会拓展中国国内的市场。澳洲是我们的大本营,进可攻退可守,但是澳洲的市场体量有限,所以接下来,中国会是我们重点拓展的市场,至于进入中国怎么做,我们正在寻求切入点。

中国和澳大利亚在金融领域的差异还是很大的,做财富管理的思路会有很大的不同。我们未来规划在中国设立总部,目前也在选址,然后会跟国内财富管理机构、财富科技平台进行资源互换、产品合作、战略合作等,逐步回归到中国市场。

人物剪影

唐从,盛唐财富创始人兼七巧板智慧财富管理平台联合创始人

现居澳大利亚墨尔本,2004年留学澳洲,毕业于莫纳什商学院,在就读MBA期间创立了盛唐财富,专注澳洲华人市场的财富管理业务。拥有超过十年以上的财富管理经验,从事过股票、基金、外汇、信贷、房产、投融资等金融服务业务。现为澳大利亚注册理财师,澳洲理财师协会会员,澳洲金融科技组织会员,持有税务规划、房产、基金等金融服务牌照。2013年创立盛唐财富,在从事财富管理的过程中,发现了澳洲理财行业存在的一些问题,2016年正式筹划澳洲第一支消费型智能投顾平台。

专访唐从:秉承“心为本、智其远,诚所至”理念服务澳大利亚华人

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